為了加強投資監(jiān)管，提高國有資本配置效率，推動國有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，近日《湖北省政府國資委出資企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《辦法》）修訂出臺。《辦法》共七章、三十四條，從總體要求、投資決策和管理制度、企業(yè)年度投資計劃、投資項目管理、投資分析和后評價、責任追究等方面對企業(yè)投資行為進行了規(guī)范。其主要特點為“三個體現(xiàn)”、“兩個強化”。
一是體現(xiàn)了突出主業(yè)、高質(zhì)量發(fā)展的目標導向。堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，要求企業(yè)的投資活動深入貫徹落實新發(fā)展理念，緊緊圍繞湖北省委省政府重大戰(zhàn)略，聚焦主業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和湖北省國有經(jīng)濟布局與結(jié)構(gòu)調(diào)整方向，符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和主業(yè)發(fā)展及調(diào)整方向，符合企業(yè)自主創(chuàng)新和科技進步及節(jié)能減排的要求,鼓勵和引導企業(yè)向能夠顯著提高自主創(chuàng)新能力和核心競爭力的項目投資、向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項目投資、向生態(tài)保護和綠色發(fā)展的項目投資。
二是體現(xiàn)了分類授權(quán)、放管結(jié)合的改革方向。根據(jù)企業(yè)的功能定位、行業(yè)特點、資產(chǎn)規(guī)模、治理能力和管理水平，一企一策對企業(yè)授權(quán)，制定投資項目審核清單和負面清單，清單以外的事項簡政放權(quán)、由企業(yè)自主決策，清單以內(nèi)的事項嚴格監(jiān)管、管住管好。國資委對企業(yè)境外投資項目和境內(nèi)投資額較大的投資項目實行審核，對列入企業(yè)投資項目負面清單的項目嚴禁投資。企業(yè)境內(nèi)主業(yè)投資，凈資產(chǎn)在600億元以上企業(yè)的投資額占凈資產(chǎn)3%以上的投資項目，凈資產(chǎn)在600億元以下100億元以上企業(yè)的投資額占凈資產(chǎn)5%以上的投資項目，凈資產(chǎn)在100億元以下企業(yè)的投資額占凈資產(chǎn)10%以上的投資項目，必須報國資委審核；非主業(yè)投資，凈資產(chǎn)在600億元以上企業(yè)的投資額1億元以上的投資項目，凈資產(chǎn)在600億元以下100億元以上企業(yè)的投資額5000萬元以上的投資項目，凈資產(chǎn)在100億元以下5億元以上企業(yè)的投資額1000萬元以上的投資項目，凈資產(chǎn)在5億元以下企業(yè)的所有非主業(yè)投資項目，必須報國資委審核，且所有企業(yè)非主業(yè)投資不得超過年度投資總額的15%。
三是體現(xiàn)了規(guī)范管理、防控風險的監(jiān)管要求。強調(diào)企業(yè)是投資活動的決策主體、執(zhí)行主體和責任主體，明確了企業(yè)投資決策程序和省國資委審核企業(yè)投資項目的流程及相關(guān)要件，要求依法制定并執(zhí)行企業(yè)投資決策程序和投資管理制度，編制并實施企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和年度投資計劃，編制投資項目庫，開展投資項目的可行性研究和法律風險評估，依法依規(guī)進行投資決策并承擔相應的投資風險，加強投資項目管理和風險控制，對涉及企業(yè)職工群眾切身利益且涉及面廣、容易引發(fā)社會穩(wěn)定問題的重大投資決策事項必須做好社會穩(wěn)定風險評估工作。
四是強化了事中事后監(jiān)管。規(guī)定國資委除對企業(yè)清單范圍內(nèi)的投資項目進行事前審核外，還應重點加強投資項目事中事后監(jiān)管，要求企業(yè)每年選擇部分已完成的重大投資項目開展后評價，督促檢查企業(yè)建立后評價制度的和開展后評價工作，根據(jù)需要由國資委對企業(yè)已完成的投資項目有針對性地開展后評價并向企業(yè)通報后評價結(jié)果，以形成全過程貫通、一體化監(jiān)管的完整鏈條，切實堵塞投資項目重批輕管、放管脫節(jié)的漏洞，有效提高投資項目成功率和投入產(chǎn)出效率。
五是強化了違規(guī)投資責任追究。對企業(yè)未履行或未正確履行投資管理職責造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的，依法依規(guī)由有關(guān)部門追究企業(yè)經(jīng)營管理人員的責任；對瞞報、謊報、不及時報送投資信息的企業(yè)，國資委予以通報批評；國資委相關(guān)工作人員在投資管理過程中玩忽職守，徇私舞弊，泄露企業(yè)商業(yè)秘密，情節(jié)較輕的依法給予行政處分，涉嫌犯罪的依法移送司法機關(guān)處理。
通知如下：
省政府國資委關(guān)于修改《湖北省政府國資委出資企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法（2017）》的通知
省出資企業(yè)，機關(guān)各處室、直屬單位：
為進一步規(guī)范省出資企業(yè)的投資行為，增強投資管理的針對性和有效性，經(jīng)省政府國資委主任辦公會研究，決定對《湖北省政府國資委出資企業(yè)投資監(jiān)督管理暫行辦法（2017）》進行修改，現(xiàn)將修改后的《湖北省政府國資委出資企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》印發(fā)給你們，請嚴格貫徹執(zhí)行。執(zhí)行中有何問題，請及時反饋我委。
省政府國資委
2019年4月26日
湖北省政府國資委出資企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法
第一章 總則
第一條 為依法履行出資人職責，規(guī)范出資企業(yè)投資活動，提高出資企業(yè)投資決策的科學性和有效性，有效防范投資風險，確保國有資產(chǎn)的保值增值，推動出資企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》、《湖北省企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理條例》和《中共中央 國務院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見》（中發(fā)〔2015〕22號）等有關(guān)法律法規(guī)和文件，制定本辦法。
第二條 湖北省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“省政府國資委”）依法履行出資人職責的企業(yè)（以下簡稱“企業(yè)”）的投資活動適用本辦法。
第三條 本辦法所指的投資是指企業(yè)以現(xiàn)金、實物、公司股權(quán)、有價證券或無形資產(chǎn)等資源投入市場獲取未來收益的行為。主要包括下列投資活動：
（一）股權(quán)投資，包括但不限于境內(nèi)外設(shè)立全資、控股、參股企業(yè)及對其追加投資，以及受讓股權(quán)、收購兼并、合資合作、對非出資企業(yè)新增投資等；
（二）固定資產(chǎn)投資，包括基本建設(shè)投資、更新改造投資、房地產(chǎn)開發(fā)投資等；
（三）非保本型金融類產(chǎn)品投資，包括證券投資、保險產(chǎn)品投資、期貨投資、金融衍生品投資等。
第四條 省政府國資委以把握投資方向、優(yōu)化資本布局、嚴格決策程序、規(guī)范資本運作、提高資本回報、維護資本安全為重點，依法建立信息對稱、權(quán)責對等、運行規(guī)范、風險控制有力的投資監(jiān)督管理體系，推動企業(yè)強化投資行為的全程全面監(jiān)管。
省政府國資委指導企業(yè)建立健全投資管理制度，督促企業(yè)依據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃編報年度投資計劃，對企業(yè)年度投資計劃實行備案管理，制定企業(yè)投資項目負面清單，對企業(yè)投資項目進行分類監(jiān)管，監(jiān)督檢查企業(yè)投資管理制度的執(zhí)行情況、重大投資項目的決策和實施情況，組織開展對重大投資項目后評價，對違規(guī)投資造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的進行責任追究。
第五條 企業(yè)是投資活動的決策主體、執(zhí)行主體和責任主體，主要包括以下職責：
（一）依法制定并執(zhí)行企業(yè)投資決策程序和投資管理制度；
（二）編制并實施企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和年度投資計劃，編制投資項目庫；
（三）開展投資項目的可行性研究和法律風險評估；
（四）進行投資決策并承擔相應的投資風險，加強投資項目管理和風險控制；
（五）開展投資統(tǒng)計、分析和后評價工作；
（六）其他法定職責。
對涉及企業(yè)職工群眾切身利益且涉及面廣、容易引發(fā)社會穩(wěn)定問題的重大投資決策事項，按照《湖北省政府國資委重大決策社會穩(wěn)定風險評估工作暫行辦法》（鄂國資黨維穩(wěn)〔2014〕50號）要求，必須做好社會穩(wěn)定風險評估工作。
第六條 企業(yè)投資活動應遵循以下原則：
（一）符合國家產(chǎn)業(yè)政策和湖北省國有經(jīng)濟布局與結(jié)構(gòu)調(diào)整方向；
（二）符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和主業(yè)發(fā)展及調(diào)整方向，符合企業(yè)自主創(chuàng)新和科技進步及節(jié)能減排的要求；
（三）符合企業(yè)投資決策程序和管理制度；
（四）投資規(guī)模應當與企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃、資產(chǎn)負債水平和實際籌資能力相適應；
（五）非公益性項目預期投資收益不低于五年期銀行貸款利率。
第七條 省政府國資委制定并發(fā)布企業(yè)投資項目負面清單，負面清單的內(nèi)容保持相對穩(wěn)定并動態(tài)調(diào)整。企業(yè)應當依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，在省政府國資委投資項目負面清單的基礎(chǔ)上，制定本企業(yè)的投資項目負面清單。企業(yè)投資項目負面清單經(jīng)企業(yè)董事會通過后報省政府國資委備案。
列入負面清單之內(nèi)的投資項目企業(yè)不得投資。
第二章 投資決策程序和管理制度
第八條 企業(yè)的投資活動應當進行充分論證和集體決策。
企業(yè)投資活動的決策程序包括可行性研究、專家論證（含法律風險評估）、經(jīng)理辦公會討論、董事會決策、股東（大）會決定等。企業(yè)應當在章程中明確經(jīng)理辦公會、董事會及股東（大）會的投資活動決策權(quán)限，明確黨委會研究是董事會決策的前置程序。
企業(yè)投資活動涉及政府公共管理審批事項的，應當報經(jīng)政府或政府有關(guān)部門審批。
第九條 企業(yè)投資活動的集體決策會議，應當形成會議記錄和會議決議，載明會議議定事項和表決情況、企業(yè)總法律顧問發(fā)表意見情況。
第十條 企業(yè)必須根據(jù)公司章程制定投資管理制度，建立健全相應的管理機構(gòu)，并報省政府國資委備案。
企業(yè)投資管理制度主要包括下列內(nèi)容：
（一）投資應遵循的基本原則；
（二）投資管理流程、管理部門及相關(guān)職責；
（三）投資決策程序、決策機構(gòu)及其職責；
（四）投資項目負面清單制度；
（五）投資信息化管理制度；
（六）投資風險管控制度；
（七）投資項目完成、中止、終止或退出制度；
（八）投資項目后評價制度；
（九）違規(guī)投資責任追究制度；
（十）對所屬企業(yè)投資活動的授權(quán)、監(jiān)督與管理制度。
第十一條 企業(yè)投資活動應遵循本辦法第六條規(guī)定，并結(jié)合企業(yè)實際情況研究提出相應的定量管理指標，納入企業(yè)投資管理制度。
定量管理指標應當包括下列內(nèi)容：
（一）企業(yè)發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)資產(chǎn)負債率的控制指標；
（二）發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)各類投資活動中自有資金的合理比重；
（三）發(fā)展規(guī)劃期內(nèi)各年度新開工項目投資額占總投資的合理比例。
上述指標可由企業(yè)在發(fā)展規(guī)劃中提出，并可根據(jù)實際情況，增加相應的定量管理指標。
第三章 企業(yè)年度投資計劃
第十二條 企業(yè)應當依據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃編制年度投資計劃，企業(yè)的主要投資活動應當納入年度投資計劃。
企業(yè)年度投資計劃的主要內(nèi)容包括：
（一）投資主要方向和目的；
（二）投資規(guī)模及資產(chǎn)負債率水平；
（三）投資結(jié)構(gòu)分析；
（四）投資資金來源；
（五）重大投資項目情況。
第十三條 省政府國資委對企業(yè)年度投資計劃的編制進行指導，主要內(nèi)容包括：
（一）指導企業(yè)在年度投資計劃編制中貫徹落實國家有關(guān)方針政策，并依據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢和市場變化提出具體要求；
（二）指導企業(yè)做好年度投資計劃與發(fā)展規(guī)劃的銜接工作；
（三）指導企業(yè)做好年度投資計劃與企業(yè)財務預算有關(guān)指標的銜接；
（四）其他事項。
第十四條 省政府國資委對企業(yè)的年度投資計劃實施備案管理。
（一）企業(yè)應于每年3月10日前向省政府國資委報送本年度投資計劃。省政府國資委依據(jù)投資項目負面清單、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，從企業(yè)投資方向、投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)和投資能力等方面，對企業(yè)年度投資計劃進行備案管理。
（二）對存在問題的企業(yè)年度投資計劃，省政府國資委在收到年度投資計劃（含調(diào)整計劃）后的15個工作日內(nèi)，向有關(guān)企業(yè)反饋書面意見。企業(yè)應根據(jù)省政府國資委意見對年度投資計劃作出修改。
第十五條 企業(yè)應嚴格執(zhí)行年度投資計劃。確需調(diào)整年度投資計劃或在年度投資計劃外追加投資項目，需報省政府國資委備案。
第十六條 資產(chǎn)負債率超過70%的企業(yè)的年度投資計劃及計劃的調(diào)整、在計劃外追加投資項目需經(jīng)省政府國資委審核。審核程序按照本辦法第十九條規(guī)定執(zhí)行。
第四章 投資項目管理
第十七條 省政府國資委對企業(yè)境外投資項目和境內(nèi)投資額較大的投資項目實行審核。
境外投資項目是指企業(yè)及其各級子企業(yè)所有境外投資項目。
境內(nèi)投資額較大的投資項目是指企業(yè)及其各級子企業(yè)下列投資項目：
（一）主業(yè)投資的，凈資產(chǎn)在600億元以上的企業(yè)，投資額占凈資產(chǎn)3%以上的投資項目；凈資產(chǎn)在600億元以下100億元以上的企業(yè)，投資額占凈資產(chǎn)5%以上的投資項目；凈資產(chǎn)在100億元以下的企業(yè)，投資額占凈資產(chǎn)10%以上的投資項目。
（二）非主業(yè)投資，凈資產(chǎn)在600億元以上的企業(yè)，投資額1億元以上的投資項目；凈資產(chǎn)在600億元以下100億元以上的企業(yè)，投資額5000萬元以上的投資項目；凈資產(chǎn)在100億元以下5億元以上的企業(yè)，投資額1000萬元以上的投資項目；凈資產(chǎn)在5億元以下的企業(yè)，所有非主業(yè)投資項目；非主業(yè)投資不得超過年度投資總額的15%。
（三）需報省政府國資委審核的項目中，對少數(shù)特別項目，省政府國資委可根據(jù)具體情況授權(quán)企業(yè)自主決策。
上述“以上”含本數(shù)，“以下”不含本數(shù)。
第十八條 省政府已經(jīng)批準、省級及省級以上投資管理部門和行業(yè)主管部門已經(jīng)核準的投資項目，不需再報省政府國資委審核。省政府及相關(guān)部門批準、核準后，企業(yè)應向省政府國資委報告，便于落實監(jiān)管責任。
第十九條 企業(yè)投資項目審核程序為：
（一）獨資企業(yè)應在履行內(nèi)部決策程序后7個工作日內(nèi)向省政府國資委提交投資項目審核書面申請；股權(quán)多元化企業(yè)應在董事會決策后7個工作日內(nèi)向省政府國資委提交投資項目審核書面申請；
（二）省政府國資委收到企業(yè)投資項目審核書面申請后，申報資料齊全的，15個工作日內(nèi)給予回復。重大優(yōu)質(zhì)項目，實行綠色通道，一事一議，從快辦理。
第二十條 投資項目審核需上報的材料包括：
（一）申請審核的請示；
（二）項目的可行性研究報告，進行專家論證的投資項目還需提供論證結(jié)論和專家名單及其簽名復印件；
（三）法律意見書；
（四）股權(quán)投資項目涉及的盡職調(diào)查報告、財務審計、清產(chǎn)核資、資產(chǎn)評估等專業(yè)報告。
（五）企業(yè)投資決策機構(gòu)決議或會議記錄復印件。
企業(yè)應當在項目的可行性研究報告中明確項目資金來源、該項投資對企業(yè)資產(chǎn)負債規(guī)模及資產(chǎn)負債率的影響情況分析、投資風險評估及管控措施、風險敞口設(shè)置等內(nèi)容。
第二十一條 省政府國資委對企業(yè)報送的投資項目重點進行合規(guī)性審查，主要審核程序和形式要件，一般不對項目的可行性、經(jīng)濟性等實體問題進行審核（省政府國資委認為有必要的除外），企業(yè)及其聘請的中介機構(gòu)負責對項目的可行性、經(jīng)濟性等實體問題進行研究、分析、評判，并對提交的可行性研究報告、法律意見書、盡職調(diào)查報告、財務審計報告、清產(chǎn)核資報告、資產(chǎn)評估報告、專家論證意見的真實性、可信性承擔責任。
第二十二條 省政府國資委對企業(yè)報送的投資項目按照以下標準進行審核，并出具相應意見：
（一）通過。企業(yè)的重大投資項目同時具備以下五個條件的，予以審核通過：
1.嚴格按照本辦法第二十條規(guī)定報送相關(guān)材料，材料齊全無瑕疵；
2.企業(yè)內(nèi)部決策程序完整，投資項目經(jīng)黨委會、董事會、總經(jīng)理辦公會審議通過；
3.項目的可行性研究報告、法律意見書、盡職調(diào)查報告、專家論證意見的結(jié)論積極、正面；
4.沒有投資項目負面清單中的內(nèi)容；
5.企業(yè)的資產(chǎn)負債率在預警線以下，或者雖然達到或超過預警線或重點監(jiān)管線，但項目資金已經(jīng)落實且不會推高企業(yè)資產(chǎn)負債率。
（二）否決。上述五個條件中，任何一個條件不符合的，予以否決。
第二十三條 省政府國資委審核通過的投資項目出現(xiàn)下列情形的，應及時向省政府國資委報告：
（一）實際投資額超過該項投資預計額10%以上的；
（二）資金來源及構(gòu)成發(fā)生重大變化導致股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整的；
（三）投資超過原定計劃半年以上才能完成的；
（四）投資合作方嚴重違約，損害出資人利益的；
（五）執(zhí)行過程中發(fā)生重大訴訟、仲裁事項或被處以較重行政處罰的。
第二十四條 省政府國資委建立企業(yè)境外投資項目和投資額較大的投資項目信息管理系統(tǒng)，對項目的進展情況進行監(jiān)控。
企業(yè)應當于每個季度終了次月10日前將審核通過的投資項目的進展情況報送省政府國資委。
根據(jù)監(jiān)控的情況，省政府國資委對企業(yè)投資項目進行必要的實地檢查或引進第三方進行實地抽查。
第二十五條 鼓勵和引導企業(yè)下列投資行為：
（一）向能夠顯著提高自主創(chuàng)新能力和核心競爭力的項目投資；
（二）向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的項目投資；
（三）向生態(tài)保護和綠色發(fā)展的項目投資。
第二十六條 企業(yè)應當按照《省出資企業(yè)境外國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定開展境外投資活動。
第五章 投資分析和后評價
第二十七條 企業(yè)在年度投資完成后，應當編制年度投資完成情況報告，并于下一年1月31日前報送省政府國資委。年度投資完成情況報告包括但不限于以下內(nèi)容：
（一）年度投資完成總體情況；
（二）年度投資效果分析；
（三）重大投資項目進展情況；
（四）年度投資后評價工作開展情況；
（五）年度投資存在的主要問題及建議。
第二十八條 企業(yè)應當每年選擇部分已完成的重大投資項目開展后評價，形成后評價專項報告。通過項目后評價，完善企業(yè)投資決策機制，提高項目成功率和投資收益，總結(jié)投資經(jīng)驗，為后續(xù)投資活動提供參考，提高投資管理水平。
第二十九條 省政府國資委負責指導、管理企業(yè)投資項目后評價工作，督促檢查企業(yè)后評價制度的建立和后評價工作的開展，并根據(jù)需要，對企業(yè)已完成的投資項目，有選擇地開展評價，并向企業(yè)通報后評價結(jié)果，組織交流典型經(jīng)驗。
第六章 責任追究
第三十條 企業(yè)違反本辦法規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的，依照《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》《國務院辦公廳關(guān)于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度的意見》（國辦發(fā)〔2016〕63號）等有關(guān)規(guī)定，由有關(guān)部門追究企業(yè)經(jīng)營管理人員的責任。
對瞞報、謊報、不及時報送投資信息的企業(yè)，省政府國資委予以通報批評。
第三十一條 省政府國資委相關(guān)工作人員在投資管理過程中玩忽職守，徇私舞弊，泄露企業(yè)商業(yè)秘密，情節(jié)較輕的，依法給予行政處分；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)處理。
第七章 附則
第三十二條 企業(yè)應當依據(jù)本辦法，及時修訂企業(yè)章程，明確重大投資項目決策權(quán)限和決策程序。
第三十三條 本辦法由省政府國資委負責解釋。
第三十四條 本辦法自2019年5月1日起施行。本辦法施行過程中，若國家投資政策發(fā)生重大變化，省政府國資委將對相關(guān)內(nèi)容及時進行調(diào)整。